Рейтинговое агентство эксперт-рейтинг опубликовало свой традиционный пятый ежегодный (pi)-

Количества украинского рынка хорошего страхования за 2009 год упадут на 50%, отрасль ожидает концентрация бизнеса в руках больших компаний, а количество страховщиков к 2012 году может сократиться в 2 раза! @import url(/js/rte/frame.css);
14.09.2009 Рейтинговое агентство Специалист-Рейтинг опубликовало собственный классический пятый ежегодный (Pi)-Рейтинг устойчивости украинских страховых компаний. В пресс-релизе изложены главные тенденции страхового рынка, результаты пятого рекомендации аналитиков и ежегодного рейтинга Агентства для страхователей
Развитие методики. В 2009 году Агентство решило отойти от идеи применения адаптированной методики Госфинуслуг. Согласно точки зрения аналитиков агентства, такая методика весьма не хорошо учитывает уровень качества активов страховщика, не всегда правильно интерпретирует солидные количества премий, выведенных на перестрахование, и имеет последовательность диспропорций, каковые разрешают новым компаниям занять лучшие позиции в рейтингах, чем тем из них, кто уже давно трудится на рынке.

Не обращая внимания на совершенствование методики оценки, решенной только частично остается неприятность оценки качества активов страховщика. Из-за фактического дефолта совокупности рейтинговых оценок на рынке облигаций и весьма не сильный совокупности рейтинговых ориентиров в банковском секторе адекватно оценивать уровень качества активов компаний стандартизированными способами весьма сложно.Рейтинговое агентство эксперт-рейтинг опубликовало свой традиционный пятый ежегодный (pi)-

Вместе с тем пятый (Public Information)-Рейтинг устойчивости страховщиков уже не есть тем рейтингом, что был выстроен только на базе публичной информации. Рейтинг строился на отчётности и основе анкет, каковые компании- участники рейтинга предоставили Агентству. Предоставленная страховщиками отчетность не есть публичной.

Такую изменение рейтинга можно считать началом перехода от (pi)-моделей к хорошему кредитному рейтингу и, как следствие этого, увеличение качества оценок. В рейтинге 2009 года участвовало в общем итоге 47 страховщиков, каковые в 2008 году собрали около 9 млрд. грн. валовых премий, а в первом полугодии 2009 года 3,5 млрд. грн. Согласно точки зрения Агентства, эта выборка покрывает более половины количеств рынка хорошего страхования в Украине.

Репрезентативность выборки разрешает агентству делать выводы о тенденциях развития страхового сектора.
Традиционно (pi)-рейтинг предусматривает разделение всех компаний на 3 группы А, В и С наивысший, хороший и приемлемый уровень надежности соответственно.
Риски страхового сектора. Аналитики Агентства выделяют последовательность тревожных тенденций в развитии страхового рынка в сегменте неспециализированных видов страхования:
1. Увеличилось число убыточных компаний, часть компаний пережили стрессовое понижение количеств бизнеса более чем на 50%. В один момент рос коэффициент выплат, у большинства он превысил по результатам первого полугодия 2009 года отметку 40%, что для украинского рынка можно считать аномалией. Большинство компаний столкнулось с проблемой убыточности и роста выплат АвтоКАСКО из-за резкого девальвации нацвалюты.

В тарифы 2007 и 2008 гг. был заложен, как привило, курс 5,05 грн. за американский доллар.

По окончании девальвации гривни это стало причиной автоматическому росту затрат компаний на комплектующие и импортные запчасти.
2. На рынке существует неприятность адекватности качества отчётности и оценки активов страховщика перед регулятором. По оценке Агентства, многие компании ухудшают уровень качества активов, дабы продемонстрировать видимость прибыльной работы. В методике Агентство применило консервативный подход к оценке качества активов, но и он все же дает примерное представление о состоянии активов в компании.

Аналитики Агентства призывают страхователей и банки самостоятельно оценивать уровень качества активов собственных страховых партнеров, в первую очередь обращая внимание на то, как ликвидные активы покрывают обязательства компании либо растущие выплаты.
Агентство уверен в том, что за 2009 год консолидированные валовые премии страховщиков упадут минимум на треть. Громаднейший удар придется по тем компаниям, каковые специализировались на авто-страховании, наряду с этим не были связаны с банками корпоративными узами. Согласно точки зрения аналитиков Агентства, в том случае в случае если АвтоКАСКО в портфеле компании занимает более 70% и акционеры компании не готовы поддержать ее, тогда это готовый кандидат на банкротство.
Несколько фаворитов рынка. В числе фаворитов по уровню устойчивости были большие компании с хорошим уровнем внешней помощи. Как и в прошедшем сезоне рейтинг устойчивости возглавила НАСК Оранта, собравшая в 2008 году рекордный количество премий в размере более 1 млрд. гривен.

Пока не известно удастся ли компании повторить рекорд прошлого года в 2009 году, но по всей видимости лидерство по количествам бизнеса ей уже обеспечено. По результатам первого полугодия НАСК Оранта собрала практически 375 млн. грн. валовых премий, оставаясь так же, как и прежде полным рекордсменом среди компаний, принявших участие в рейтинге. Мы кроме этого высоко оценили уровень внешней помощи со стороны акционеров НАСК Оранта.

Компания подтвердила на практике собственный большой уровень внешней помощи успешной подпиской на акции последней эмиссии на сумму 600 млн. грн. По оценкам Агентства, компания только 30% от суммы новой эмиссии израсходует на поддержку ликвидности, солидная же часть эмиссии, возможно, отправится на возобновление инвестиционных проектов компании, и на поглощение менее удачливых соперников. Агентство отмечает, что не обращая внимания на неспециализированный спад в отрасли, Оранта удачно удерживает собственную рыночную позицию и наращивает долю рынка.
Оранта остается и сейчас единственным страховщиком в Украине и СНГ, на акции которого выпущены депозитарные расписки. Компания имеет доступ к рынку капиталов и пользуется доверием инвесторов, что снабжает ей хорошую внешнюю помощь.
Кроме этого в группу самых устойчивых компаний вошли: Дженерали Поручитель, QBE Украина, ЛЕММА, Allianz Украина, PZU Украина, СК НОВА, АХА Украина, Городская страховая компания, АХА Страхование, АСКА, Украинская акционерная страховая компания, VSK Insurance Group, Универсальная, Страховая Несколько ТАС, НАСТА, Крымская страховая компания, СК Бусин и другие. Значительно собственные позиции в рейтинге улучшила СК НОВА: в текущий момент ее обязательства на 88% покрыты ликвидными активами.

Кроме этого СК НОВА окончила первое полугодие с чистой прибылью 1,6 млн. грн. Хороший уровень сопротивляемости кризисным явлениям показала СК БУСИН: за первое полугодие 2009 года в сравнении с подобным периодом 2009 года валовые премии компании выросли на 26%.
А вот анализ механизмов внешней помощи у многих участников группы самые устойчивых компаний вызывает у аналитиков Агентства опасения.
Лишь Оранта, благодаря эмиссии на 600 млн. грн. практически назвала рынку конкретную цифру, которую ее акционеры готовы положить в компанию для борьбы с кризисом. Остальные компании, такие как Allianz, АХА, Generali и другие практически воздерживались от таких шагов, оставляя уровень внешней помощи неизвестным. При идентификации внешней помощи были и юридические коллизии с ее определением.

К примеру, 99,992% акций СК Провидна, которая позиционирует себя как дочерняя структура Росгостраха, согласно данным АРИФРУ, в собственности кипрской компании Гогнес Холдинг Лимитид.
Агентство напоминает Менеджерам страховщиков, что внешняя помощь в условиях текущего кризиса имеет серьёзное значение при определении устойчивости, а ее конкретизация разрешит избежать избыточной подозрительности со партнёров и стороны клиентов.
Тенденции группы В (хороший уровень устойчивости). Группу В возглавили компании: Брокбизнесстрахование, Украинская транспортная страховая Альфа Страхование и-компания. Причем аффелированной компании Брокбизнесбанка не хватило всего 0,011 балла, дабы войти в первую группу.

Компания продемонстрировала громаднейший денежный итог в группе В, получив за первое полугодие 2009 года 34 миллионов гривен. Альфа-страхование в первом полугодии получила 16,8 млн. грн. чистой прибыли. Агентство кроме этого обращает внимание на то, что приблизительно в 60% случаев в СК, каковые связаны с банками, не было убытков ни по результатам 2008, ни по результатам первого полугодия 2009 года.

Чем ближе к банку, тем меньше возможность взять убытки тезис, что, возможно, направляться запомнить менеджменту, что сооружает стабилизиционую стратегию для страховщика. Кроме этого правильно и утверждение о том, что банковские страховые компании группы В чаще демонстрировали хороший прирост валовых премий как по результатам 2008, так и по результатам первого полугодия 2009 года.

По всей видимости, не обращая внимания на то, что банки уменьшали количества кредитования, они все же оказывали влияние на процесс перераспределения премий среди страховщиков. Будет верным и обратное наблюдение: заемщикам все же будет надёжнее выбирать компанию, которая аффелирована банком, потому, что кроме того во время острого кризиса такие компании чувствуют себя не обиженными, в случае если само собой разумеется у банка прекрасно идут дела.
Кроме этого необходимо подчеркнуть, что в группу В в рейтинге 2009 года перебралась СК Индиго аутсайдер прошлогоднего рейтинга. За год компании удалось улучшить собственный состояние, не смотря на то, что темп понижения валовых премий уже в первом полугодии 2009 года более чем на 50% показывал, что в компании еще не все неприятности решены. В группе В была и СК Краина, которая в прошлогоднем рейтинге возглавляла группу С. По результатам первого полугодия компания продемонстрировала чистую прибыль в размере 7,9 млн. грн.
Советы страхователям. Агентство настоятельно рекомендует страхователям, в особенности населению, трудиться с большими компаниями, каковые имеют валовые премии по результатам 2008 года не меньше 300 млн. грн., и имеют большой и определенный уровень внешней помощи. В кризисное время ликвидности не следует заострять внимание на задержках в выплатах страхового возмещения, каковые уже стали обыденностью.

Обращать внимание направляться только на возможность дефолта страховой компании.
По оценкам аналитиков Агентства, сегмент неспециализированных видов страхования в ближайшие 3 года ожидает процесс консолидации доли в руках нескольких больших игроков. Среди главных претендентов на значительное укрупнение доли рынка хорошего страхования: НАСК Оранта, Дженерали Поручитель, АХА, Украинская страховая несколько, Универсальная, Страховая Несколько ТАС, АСКА.
Хорошие шансы укрупнить собственную рыночную позицию у СК НОВА, PZU Украина, НАСТА, БрокБизнесСтрахование и Альфа-Страхование.

Удивительные статьи:

Похожие статьи, которые вам понравятся:

Вы можете следить за комментариями с помощью RSS 2.0 ленты. Комментарии и трекбеки закрыты.

Comments are closed.