В россии вновь введут золотой стандарт?

Власти России не на шутку озабочены тем, как остановить обвальное падение рубля (курс упал с 24 до 33 рублей за американский доллар), которое отмечается в течение последних четырех месяцев.
Власти России не на шутку озабочены тем, как остановить обвальное падение рубля (курс упал с 24 до 33 рублей за американский доллар), которое отмечается в течение последних четырех месяцев. Одним из рецептов, действительно обсуждаемых в правительственных кабинетах, есть введение золотого стандарта в Российской Федерации. Как работоспособна эта мысль — выяснял The New Times.
Золотой стандарт начал употребляться везде на рубеже XIX-XX столетий, в то время, когда появилась необходимость организации интернациональных расчетов во всемирной экономике, которая начала, говоря современным языком, глобализироваться. На практике введение этого стандарта означало, что направления главных интернациональных валют фиксировались на определенном уровне по отношению к золоту и, так, становились соизмеримыми по отношению друг к другу.

Наряду с этим все страны, выбравшие для себя золотой стандарт, брали обязательство без ограничений обменивать собственную валюту на золото. Такая конструкция заставляла центральные банки (правительства) накапливать резервы в золоте и ограничивала их возможности печатать деньги.
Золотой стимул
Золотой стандарт в свое время содействовал бурному формированию интернациональной торговли.В россии вновь введут золотой стандарт? Но были у этого стандарта и очень значительные недочёты как экономического, так и технического характера. С позиций макроэкономики разумеется, что хозяйственная деятельность в любой стране потребовала роста количества денег в обращении, но таковой спрос порою не было возможности удовлетворить, в случае если страна не имела возможности нарастить собственные золотые резервы.

С технической точки зрения существовала необходимость регулярных перевозок громадных количеств золота между государствами (так как предъявлять собственные деньги в чужой стране было обычно безтолку — они в том месте не имели сокровище), что было дорого и хлопотно.
Но золотой стандарт при всех его недочётах просуществовал до Второй мировой, на протяжении которой интернациональная денежная совокупность, основанная на этом стандарте, была всецело уничтоженной: сражающимся государствам было не до поддержания собственных резервов в условиях, в то время, когда требовались большие затраты на вооружение.
Наряду с этим 70% мировых запасов золота сконцентрировались к концу войны в Соединенных Штатах.
Все это привело в первой половине 40-ых годов XX века к созданию бреттонвудской совокупности, либо долларового стандарта — совокупности интернациональных расчетов, основанных на применении американской валюты.
Наряду с этим была зафиксирована привязка американского доллара к золоту (1 тройская унция = $32), а направления всех остальных валют фиксировались по отношению к доллару. Со своей стороны, Соединенные Штаты обязались без ограничений обменивать центральным банкам других государств доллары США на золото. Эта совокупность просуществовала относительно недолго — до весны 1973 года, в то время, когда мир перешел к совокупности плавающих валютных котировок, отказавшись от попыток построения глобальной финансовой совокупности.

Государства отказались от применения золотого (либо иного железного) стандарта в основном вследствие того что он мешал гибкости финансовой политики: при росте экономики страна не имела возможности обеспечить соответствующую эмиссию собственной валюты, поскольку не могла машинально нарастить золотые резервы.
В Российской Федерации по окончании 1917 года золотой стандарт был де-факто отменен советской властью, но на маленький период НЭПа (1922-1928 годы) стране было нужно возвратиться к обеспечению рубля драгметаллом. Так показались золотые червонцы: бумажные деньги номиналом 1, 3, 5, 10 и 25 червонцев, каковые правительство всецело снабжало собственными золотовалютными запасами, зарубежной валютой, векселями и товарами.

Золотой червонец сыграл ключевую роль в выходе страны из послевоенной разрухи и состояния гиперинфляции. В будущем в СССР золотой стандарт не употреблялся, не смотря на то, что в интернациональной торговле СССР деться было некуда. Возможно, исходя из этого сейчас отдельным специалистам думается, что возвращение к данной совокупности волшебным образом урегулирует все вопросы русском экономики.

Предложения об применении золотого стандарта систематично оказались в высокоинфляционные 90-е годы, позднее эта мысль была отодвинута в тень эрой массового притока нефтедолларов, но вот пришел старые — песни и кризис опять зазвучали.
Плюсы
Само собой разумеется, теоретически золотой стандарт в полной мере возможно введен в Российской Федерации.
Для этого Центробанк РФ обязан заявить о том, что с такого-то времени он берет на себя обязательство обменивать коммерческим банкам (а быть может, и интернациональным организациям типа МВФ) рубли на золото (иными словами, реализовывать золото) по фиксированной цене: скажем, 900 рублей за грамм.1 Данный же принцип обязан трудиться и в обратную сторону: в любую секунду банки должны иметь возможность реализовать золото Нацбанку по тому же курсу.
Наряду с этим сразу же появляется техническая неприятность: потому, что сегодняшние запасы золота у Банка России немногим превышают 500 тысячь киллограм, а количество выпущенных им рублей (широкая финансовая база) образовывает чуть более 5500 млрд рублей, то нетрудно сосчитать, что для обеспечения стабильности курса рубля Банк России обязан приобрести на интернациональном рынке порядка 3000 тысячь киллограм золота — тогда будет достигнуто 50-процентное обеспечение курса рубля золотом. Но возможно себе представить, что случится сейчас с мировыми стоимостями на золото, в случае если запасы всех центральных банков мира равны порядка 30 000 тысячь киллограм!

Плюс данной выдумки очевиден: курс рубля, измеренный в золоте, делается стабильным и не изменяется каждый день. Но, фактически говоря, на этом все плюсы и заканчиваются. А вот минусов куда больше
Минусы
Начиная с 1973 года всю землю перешел к плавающей цене на золото, которая традиционно фиксируется в долларах. Это указывает, что хотя бы для пересчета имеющихся у компаний и банков валютных активов в рубли (для составления баланса либо для расчета налогов) все равно потребуется фиксировать курс рубля к главным интернациональным валютам.

Покинем в стороне то, что грубо говоря эту работу ни один из центральных банков мира не делает: всем налоговым органам и экономическим субъектам достаточно котировок из Блумберга/Рейтерса. Но по причине того, что цена золота изменяется каждый день, Банк России будет должен продолжать каждый день производить официальные распоряжения об установлении курса рубля к зарубежным валютам.

Причем в случае если курс американского доллара будет определяться нехитрым методом прямого умножения-деления, то направления всех остальных валют будут определяться с применением кросс-направлений этих валют по отношению к доллару. Фактически говоря, сейчас происходит то же самое, и в этом смысле золотой стандарт, применяемый в одной, раздельно забранной, отечественной стране, никак не поменяет обстановку в валютной сфере к лучшему.
Потом: волатильность цен на золото велика. В случае если вычислить направления американского доллара и евро в 2008 году, исходя из фактической цены золота в мире и принятого для целей данных размышлений золотого стандарта 900 рублей за грамм (28 тыс. рублей за тройскую унцию), то курс американского доллара при отечественных догадках гулял бы в течение года от 28 до 38 рублей, а евро — от 43 до 52 рублей. В противном случае говоря, никакой искомой стабильности взять бы не удалось.
Но удалось бы создать хорошую конструкцию для обогащения тех избранных банков, которых допустили бы к золотым сделкам с Банком России: они не преминули бы воспользоваться моментом и приобрести по фиксированному курсу золото у ЦБ тогда, в то время, когда оно стоит дорого в мире (дабы реализовать его в том месте), и реализовать золото ЦБ в те моменты, в то время, когда оно стоит дешево в мире (приобретя его в том месте). Думается, что нескольких таких волн приобретений-продаж золота банками хватит, дабы создать в Российской Федерации еще несколько десятков долларовых миллиардеров, число которых за время кризиса, по слухам, пара сократилось. Быть может, для этого и вытягивается за уши в далеком прошлом почившая в бозе мысль золотого стандарта?
Окажет помощь ли введение золотого стандарта русском экономике?
Игорь Николаев, глава департамента стратегического анализа компании ФБК:
— Я осознаю, из-за чего на данный момент появляются такие предложения: в момент кризиса хочется отыскать несложный рецепт, что сходу урегулирует все вопросы. Но пока экономика будет в столь плачевном состоянии, как отечественная, простые рецепты не окажут помощь. Так как не просто так мир уже давно отказался от золотого стандарта, и не нужно думать, что его восстановление в раздельно забранной стране приведет к упрочнению национальной валюты данной страны.

В современной экономике сила национальной валюты обеспечивается не величиной золотого запаса, а мощью всей экономики данной страны. Скажем, крепость американского доллара определяется не запасами Форт-Нокса, а тем фактом, что американская экономика образовывает четверть всемирный. А потому, что у России сырьевая экономика, то курс отечественной валюты определяется прежде всего ценой на нефть.

И эта зависимость рубля от стоимость бареля нефти некуда не убежит, даже в том случае, если мы введем золотой стандарт: теневой валютный рынок, как это было в период СССР, в то время, когда курс рубля по отношению к доллару определялся искусственно.
Наталия Орлова, основной экономист Альфа-Банка:
— В первую очередь направляться осознать, для чего стоит вводить золотой стандарт.
Разумеется, чтобы остановить падение рубля по отношению к доллару.
Но у нас это падение, по существу, профинансировано правительством, которое постоянно закачивает рубли в экономику. Разумеется, правительство уверен в том, что оно тем самым стимулирует экономический рост, но на практике этого не происходит. Соответственно, дабы укрепить рубль, нужно не вводить золотой стандарт, а прекратить дестабилизацию экономики накачиванием ее антикризисными деньгами.
Александр Хандруев, первый вице-президент Ассоциации региональных банков:
— При введения золотого стандарта количество денег будет ограничен добычей золота в стране. Это весьма негибкая конструкция: такая совокупность трудится лишь тогда, в то время, когда вы в любую секунду имеете возможность обменять собственные банкноты на золотые слитки по фиксированному курсу. Значит, нужно быстро уменьшать количество дензнаков, каковые находятся в обращении, дабы привести их в соответствие с числом имеющегося в резервах страны золота.

Представить себе подобные действия Сейчас, основанном на кредитных деньгах, я просто не могу. Это все равно что заявить с завтрашнего дня возврат к Викторианской эре — с каретами, прочими прелестями и камзолами прошлых столетий. Красиво, но утопично!

В действительности усиливать рубль нужно не неестественными ответами типа введения золотого стандарта, а твёрдой денежной дисциплиной: Национальный банк обязан наложить ограничения на эмиссию, а правительство — не допускать бюджетного недостатка.

Стариков.Золотой рубль Путина.


Удивительные статьи:

Похожие статьи, которые вам понравятся:

Вы можете следить за комментариями с помощью RSS 2.0 ленты. Комментарии и трекбеки закрыты.

Comments are closed.