Валютные осложнения

В самая сложной ситуации сейчас были клиенты лайфовых компаний, каковые оформили соглашения накопительного страхования в зарубежной валюте (причем таких большая часть). Дело в том, что собственные периодические платежи они вносят в гривне, но в привязке к выросшему курсу валюты. Трудности испытывают и страховые компании, поскольку собственные резервы они должны вырабатывать в той валюте, в которой номинированы контракты по страхованию судьбы.

Главная неприятность тут содержится в том, что платежи в гривнях, каковые валютные вкладчики вносят по текущему курсу, обмениваются страховой компанией на валюту (для создания резерва) лишь в начале следующего квартала. Это формирует для страховщика дополнительный риск курсовых колебаний, которые связаны с тем, что в конце и начале текущего квартала курс гривни к доллару может значительно отличаться. Кроме этого вероятны неприятности с приобретением валюты для клиентов, банки смогут отказаться реализовывать ее, — отмечает Анатолий Лазоренко, главастраховой компании Блакитний поліс.
Помимо этого, существует и неурегулированный вопрос с налогообложением.
Месяц назад налоговая администрация дала однозначную трактовку налогообложения курсовых отличий у компаний, среди них и по страхованию судьбы.Валютные осложнения В случае если страховщик держит у себя на балансе валюту, то курсовая отличие, которую он приобретает, подлежит налогообложению по ставке 25%.

Наряду с этим необходимо учесть, что компании по страхованию судьбы имеют открытую валютную позицию, и валюта, которую они берут, держится только под обязательства по соглашениям, где страховая сумма эквивалент на соответствующей валюте. Соответственно, вся курсовая отличие по валюте в собственности клиенту компании.

Так в случае если мы стопроцентно должны выполнить обязательство по курсовой отличию перед на данный момент-цом и дополнительно заплатить стране 25% налога, то получается, мы должны иметь 125% от инвестдохода. Вопрос — где и за счет чего их забрать? — задается вопросом Галина Третьякова, главаЗАО ПРОСТО-страхование. пенсия и Жизнь.
Дабы решить эту проблему страховые компании обратились с открытым письмом к премьеру Украины, в котором внесли предложение включить в пункт 7.3.3 Закона О прибыли и налогообложении фирм, где прописаны обязательства клиентов (так же как и обязательства банков по депозитам) возможность облагать налогом курсовые отличия в момент реализации, а не в промежутке. До тех пор пока что это обращение не взяло какой-либо реакции правительственных органов.

Не смотря на то, что, как вычисляют страховые компании, эта неприятность может решаться именно на национальном уровне. Проблему курсовых отличий необходимо решать на уровне регуляторов денежного рынка — Госфинуслуг и НБУ.
В случае если эту проблему возложить лишь на плечи страховщиков, они смогут номинировать обязательства в валюте, — вычисляют в СК Блакитний noліc.
Запрет на зарубежную валюту?
На сегодня компании по страхованию судьбы стараются заключать в основном гривне-вые соглашения. Многие страховые компании прекратили реализовывать полисы, номинированные в зарубежной валюте, снизили норму доходности по таким полисам или создали менее привлекательные условия агентам, каковые их реализовывают, — делится наблюдениями Андрей Сивцев, операционный директор СК Allianz Жизнь Украина. А его сотрудник Анатолий Лазоренко по большому счету уверен в том, что страховые компании смогут ввести временную норму страхования лишь в гривне.
на данный момент большая часть компаний стараются уйти от валютных рисков и предлагать клиентам больше программ как раз в национальной валюте. На стимулирование этого направляются и мероприятия для агентских сетей и брокеров. Так как оплата в национальной валюте в действительности не так и нехороша, как многим думается.

К примеру, компании смогут дать возможность индексации платежей, оплата в гривне не ударяет по домашним бюджетам (в сравнении с валютными соглашениями при растущем курсе). Для удержания существующих сохранения и клиентов программ страховая компания может пойти навстречу клиентам и дать отсрочку (право оплатить платеж с задержкой) или рассрочку (право вносить платеж частями в течение определенного периода) очередного страхового платежа. Кроме этого часть компаний на данный момент разрешают клиентам изменять валюту страхования на гривню без оплаты каких-либо дополнительных издержек.
Из-за столь стремительного роста курса страховые платежи для клиентов, каковые имеют контракты страхования в долларах, непомерно возросли. В таковой ситуации мы предлагаем клиентам поменять валюту соглашения страхования с американского доллара на гривню. Это даст им возможность зафиксировать платежи в гривне и не зависеть от курса американского доллара в столь сложное время.

А потому, что по большей части люди в Украине приобретают зарплату и другие доходы в гривне, то и затраты в этом случае лучше планировать в гривне, дабы избежать ситуации, которую мы замечаем сейчас, — вычисляет Марина Наумова, первый помощник главыОАО Фортис Страхование Судьбы Украина. С ней согласен и председатель совета директоров СК ПЗУ Украина страхование судьбы Камиль Турецкий. Он утвержает, что сейчас более удачной валютой страхования есть гривня.

Думаю, все увидели ежедневные колебания валютных котировок.
В случае если же соглашение страхования заключен в евро либо в долларах США, то клиент принудительно зависит от мельчайшего увеличения курса — очередной платеж согласно соглашению страхования может составить сумму на порядок выше запланированной, — подмечает он.
Стратегические тонкости
В целом, согласно точки зрения Галины Третьяковой, председателя правления ЗАО ПРОСТО-страхование. пенсия и Жизнь, в нынешней ситуациикурсовой нестабильности у страховых компаний имеется пара вероятных моделей поведения. Первая — наложить запрет на заключение новых контрактов в валютном эквиваленте.

Вторая — закладывать некую волатильность в тариф страхового контракта. Действительно, делать это сейчас, в условиях сильнейших колебаний гривни, весьма сложно — к примеру, в прогнозах на март фигурируют цифры от 5 до 15 грн. к доллару.

Третья модель поведения -договариваться с клиентом о том, что , если курс гривня/американский доллар — гривня/евро снизится, то компания за счет отличия в сумме частично покроет за клиента его следующий платеж, в случае если повысится — то сам клиент доплатит компании отличие. И четвертый вариант — действительно, для Украины он фактически фантастичен — это приобретение фьючерсов у Национального банка, другими словами приобретение обязательства сейчас о том, что на следующий день Национальный банк реализует валюту по оговоренному курсу. С одной стороны, это весьма простое решение проблемы, но в Украине оно фактически нереально по ряду причин.
Кроме этого в нынешней обстановке компании смогут начать предлагать своим клиентам перевести контракты из инвалюты в национальную, но клиент может отказаться, поскольку соглашение между страхователем и компанией — дело необязательное.
По большому счету, полагают аналитики рынка, сотрудничество со страхователем в это время — дело очень узкое. Так как от сохранения доверия зависит будущее клиента и сотрудничества страховщика. И давить на клиента ни за что не следует.

Под влиянием общей паники вероятно большое повышение процента досрочного прекращения контрактов. Но тут ключевую роль играется как уровень профессионализма страхового консультанта, так и уровень качества обслуживания клиентов страховой компанией, — уверен Андрей Сивцев. — Так, в случае если клиент испытывает временные затруднения с оплатой последующих страховых платежей, но желает сохранить существующие программы, он может воспользоваться правом трансформации валюты страхования, размера страховых платежей, или же перевести контракт в статус досрочно опла-ченного. Вероятнее, эти тенденции мы и будем замечать в скором времени.
Одновременно с этим страховые компании отмечают, что подобные модификации существующих продуктов (соглашения в валюте с разделением риска утрат от курсовой отличия между клиентом и компанией; отсрочка платежа, пересчет со понижением страховой суммы и премии; выдача кредитов под залог выкупной суммы; индексация страховых премий по соглашениям в гривнях) должны происходить в балансе с экономической целесообразностью и интересами компаний. В другом случае инициатива по модификации может превратиться в пирамиду и привести компанию к утрата платежной способности, — вычисляет Руслан Васютин, главаСК Юпитер ВиеннаИншуранс Труп.
Редкие исключения
И не смотря на то, что большая часть игроков лайфового рынка будут делать ставку на страховые продукты в гривне, кое-какие компании все же позволяют своим клиентам покупать страховые продукты в европейской валюте. Лишь происходит это методом оплаты страховой премии в гривне по курсу НБУ.
К примеру, к таким компаниям относится компания КД Жизнь. По словам начотдела маркетинга данной компании Алексея Козенко, такая опция будет пользуется большим спросом в условиях временной нестабильности. А вот Галина Третьякова, председа те ль правления ЗАО ПРОСТО-страхование.

пенсия и Жизнь, предлагает руководствоваться прежде всего золотым правилом: делать накопления в той валюте, в которой ты приобретаешь доход.

Предугадать, в какой валюте лучше оплачивать соглашения, сейчас неимеетвозможности, возможно, никто. А потому, дабы в 10-15-20-летней возможности сохранить тело накопления, я бы внесла предложение клиентам диверсификацию собственных договоров и вкладов — лишь это, грубо говоря, может обезопасить клиента от того, что в будущем его накопления обесценятся, — вычисляет она.
Уязвимые сегменты
Влияние экономического кризиса почувствуют все сегменты лайфового страхования, но посильнее всего он ударит по страхованию судьбы заемщиков. К этому приведет резкое сокращение количеств потребительского и ипотечного кредитования. А тотальное сокращение бюджетов компаний, и прежде всего затрат на персонал, очень плохо скажется на корпоративном сегменте страхования судьбы.
Трудности ожидают и рынок страховых одолжений для физических лиц. Как вычисляет главаСК Блакитний поліс Анатолий Лазоренко, в первую очередь по нему ударят инфляционные ожидания, неуверенность людей в завтрашнем дне и риск утраты источника дохода.
Вследствие этого в будущем году не следует делать ставку и на какие-либо вариации продуктов unit-linked. И не смотря на то, что самого продукта в хорошем определении на рынке Украины пока не существует, поскольку он не оформлен законодательно, попытки страховщиков создания совместных продуктов с университетами инвестирования уже были. Не пологаю, что будут пользуются спросом инвестиционные продукты.

Инвестирование средств неизменно сопряжено с высокими рисками, и исходя из этого клиент, получая продукты unit-linked, может существенно утратить. А учитывая сегодняшнюю экономическую нестабильность, мало кто захочет рисковать собственными средствами, — поясняет председатель совета директоров СК ПЗУ Украина страхование судьбы Камиль Турецкий.
Что будет пользуется спросом
Так, полагают аналитики, в 2009 году спросом будут пользоваться продукты, талантливые дать клиенту надежность вложения средств, среднюю, но защиту и гарантированную доходность от утраты источника дохода. При продаже страховых услуг главный акцент компании будут делать, вероятнее, на поддержку фактора доверия к себе, — вычисляет Руслан Васютин, главаСК Юпитер Виенна Иншуранс Труп.
Как прогнозирует Анатолий Лазоренко, страховые компании, возможнее всего, будут вынуждены пересмотреть собственный ценовой диапазон (минимальный размер страхового тарифа), отправятся на трансформации действующих соглашений. А вот гарантированная доходность пересматриваться не будет.
Многие СК на данный момент начали подмечать уменьшение потока новых клиентов, в следствии чего решили создать либо дополнить существующие продукты новыми райдерами (дополнительными покрытиями) и опциями. Так, многие лайфовые компании уже давно применяли механизмы предоставления клиентам трансформации платежной дисциплины, будь то рассрочки, платежные каникулы, перевод контрактов в оплаченные и т. д. на данный момент количество запросов на подобные услуги заметно возросло, — делится наблюдениями операционный директор СК Allianz Жизнь Украина Андрей Сивцев.

Исходя из этого кроме того те страховые компании, каковые не предоставляли рассрочек по платежам, будут внедрять у себя такие инструменты. Кроме этого, считает эксперт, компании должны быть готовы идти и на другие уступки клиентам. Вероятнее, у клиентов появится интерес к кредитованию под залог выкупной суммы по полису и рвение поменять периодичность оплаты взносов на более нередкую, — отмечает Андрей Сивцев.
Возможность месячной и поквартальной оплаты страховых платежей — дополнительные преимущества как для личных клиентов, так и для юрлиц.
Что касается вторых дополнительных опций, согласно точки зрения Камиля Турецкого, на данный момент, в то время, когда уровень инфляции довольно большой, в особенности пользуются спросом будут продукты с так называемой индексацией — ежегодным трансформацией страховой суммы и платежа, которое предлагается клиентам на уровне инфляции, наряду с этим выбор постоянно остаётся за клиентом. Данное ответ разрешает обеспечить доходность по долговременным полисам. СК ПЗУ Украина страхование судьбы имеет таковой продукт и предлагает клиентам увеличение страхового платежа и страхового взноса в связи с инфляцией.
А согласно точки зрения г-на Васютина, смогут показаться новые продукты. Но они должны будут отвечать условиям: надежности вложения средств, средней, но гарантированной доходности, защиты от утраты источника дохода. В совершенстве может кроме того оговариваться возможность возврата положенных средств при различных событиях на определенные годовщины действия контракта.

Подобные продукты уже существуют в Европе, — отмечает он.
В какой валюте лучше заключать соглашение страхования судьбы? Страховой взнос, к примеру, в $500 три месяца назад и сейчас — это совсем различная нагрузка на клиента. Что делать, дабы сохранить и обезопасисть собственные накопления?
С позиций технических опций страховые компании предлагают: перевод валютных программ в гривневые, возможность уменьшения взноса, рассрочку платежа.
Кроме этого для гривневых полисов может предлагаться более нередкая периодичность оплаты взносов, что кроме этого значительно снижает денежную нагрузку клиента.
Что же касается валюты, в которой лучше держать программу, то сейчас большая часть компаний ориентируется именно на гривню, что оптимально в ситуации . События последних месяцев это лишний раз подтвердили.
Доходы главной массы населения Украины — в гривне. Наверное, и тратиться они будут также тут, а соответственно, употребляться в этом случае будет как раз гривня, — отмечает Павел Царук, главаСК ТАС. Не нужно кроме этого забывать о том, что для соглашений в гривне предлагается доходность выше, чем для валютных (в среднем, на 6-8%), что за целый срок накопления приведет к фактически в 1,5-2 раза большей доходности по гривневым программам.

Отечественная совет: прежде, чем заключать соглашение в долларах либо евро, попросите консультанта вычислить для вас итоговую сумму накопления с прогнозируемым инвестиционным доходом, — комментируют в СК ТАС. И тогда решайте, что для вас лучше.

Платить на данный момент по высокому курсу и держать соглашение в надежной валюте с минимальной доходностью, любой раз платя по совсем не прогнозируемому курсу и не осознавая, какой будет выплата через 10-20 лет, поскольку кризис не будет продолжаться всегда (примером тому 2001, 2004 годы). Либо же заключить соглашение в гривне и постоянно иметь возможность скорректировать сумму накопления при помощи индексации, не говоря уже о том, что в этом случае взносы совсем не будут зависеть от курсовых колебаний.

Ответ долговременное, и принимать его необходимо с позиций долговременной пользы: что лучше победить 200 гривен на данный момент либо взять доход за 20-летний период в 1,5 -2 раза выше. По моему ответ — очевиден, — говорит Павел Царук.

Патрушев: мы видим целый ряд осложнений в мировой безопасности


Удивительные статьи:

Похожие статьи, которые вам понравятся:

  • Валютная неизбежность

    Не хотелось бы расстраивать, но курс 8,5 грн за американский доллар – очевидно не последний предел данной осени. Целый букет обстоятельств толкает курс…

  • Валютная антиутопия продолжится?…

    Не обращая внимания на валютные интервенции Нацбанка, на сегодня курс американского американского доллара увеличивается. Прогнозировать, каким он будет в…

  • Осеннее валютное дежавю

    До тех пор пока власти обвиняют друг друга в девальвации гривны, курс американского доллара бьётновые рекорды Согласно точки зрения специалистов,…

  • Аспекты погашения валютного кредита

    Кое-какие правовые нюансы неприятности погашения валютных кредитов в свете сегодняшней обстановке на валютном рынке Украины Одним из последствий…

Вы можете следить за комментариями с помощью RSS 2.0 ленты. Комментарии и трекбеки закрыты.

Comments are closed.